資本市場首部系統性行政處罰標準即將出臺 時間： 2024-06-07 18:18:22
資本市場首部系統性行政處罰標準即將出臺：嚴打賄賂、一事不二罰款、立體追責
21世紀經濟報道記者崔文靜 北京報道 資本市場首部系統性行政處罰裁量標準公開征求意見。
6月7日，證監會重磅發布《中國證監會行政處罰裁量基本規則（征求意見稿）》（以下簡稱《裁量基本規則》），該文件屬于規范性文件。其出臺一方面意味著證監會、各地證監局、交易所就資本市場違法違規亂象進行行政處罰擁有統一執法尺度；另一方面使得上市公司、中介機構等資本市場參與方擁有對照自查和爭取權益的參考依據。
《裁量基本規則》共二十六條，在業內人士看來，其具有諸多看點。
首先，嚴懲特色鮮明，與當前嚴監管基調一脈相承。比如，在遵循司法“從舊兼從輕”原則的基礎上，附加“跨越新舊法的法律適用”規則，明確違法行為始于法律、行政法規、規章修改生效之前，終于修改生效之后的，適用新的規定進行處罰。
其次，既注重讓違法違規主體“少折騰”，又強調嚴厲追責。比如，既規定“一事不二罰款”，又強調行政、民事、刑事相結合，全方位立體化追責。
再者，鼓勵“自首”“立功”“坦白”，對案發前主動舉報單位違法行為、積極配合查處，主動供述監管尚未掌握的違法行為，對違法事實沒有異議，簽署認錯認罰具結書等相關主體，減輕或從輕處罰。
同時，對于存在搶奪、隱藏證據材料，違法行為相關事項涉及當事人賄賂等多類情形從重處罰。
新型減輕、從輕標準
規范行政裁量權是推進法治政府建設的關鍵一環。近期，央行、金融監管總局相繼出臺各自領域的行政裁量標準。6月7日，證監會就《裁量基本規則》公開征求意見，標志著首部資本市場領域系統性行政處罰裁量標準的成型。
“在沒有系統性處罰標準的情況下，難免使得不同人員針對類似事件的判罰結果存在輕微差異。如今隨著《裁量基本規則》的出臺，證監系統行政處罰迎來統一規范，對規范行政執法、穩定市場預期、維護公平正義具有重要意義。”受訪專家表示。
《裁量基本規則》共二十六條，明確了行政處罰裁量基本規則制定目的和依據、行政處罰裁量的定義、行使裁量權應當遵循的指導原則和裁量政策，規定了裁量階次和裁量情節，并對共同違法人的處罰規則、單位直接負責的主管人員和其他直接責任人員的處罰規則、新舊法律適用、立體追責行刑銜接等與行政處罰裁量相關的事項作出規定。
21世紀經濟報道記者發現，《裁量基本規則》具有諸多值得特別關注之處。
在上市公司、機構存在重大違法違規行為的情況下，如果內部人員、中介機構等能夠主動配合揭露問題，有助于監管執法的加快推進。為此，《裁量基本規則》制定系列減輕、從輕標準，鼓勵相關知情人主動配合揭露違法違規行為。
首先，單位違法的直接負責的主管人員和其他直接責任人員在案發前主動舉報單位違法行為，并且積極配合查處的，將被減輕處罰。
這一規定類似于刑法中的自首，是“吹哨人”制度的體現。該規定意味著，如果相關人員投反對票但公司不聽，可以通過舉報方式減輕自身責任。
其次，主動供述監管尚未掌握的違法行為，或者配合查處違法行為有立功表現的，將被從輕處罰。
再者，對違法事實沒有異議，簽署認錯認罰具結書的，可以從輕處罰。
該規定是證監會此番新設，此前并無類似規定，旨在激勵相關違法違規當事人主動認錯，以提高執法效率。
《裁量基本規則》在設立減輕、從輕標準的同時，對部分行為從重處罰，其中四類行為相對常見并且容易被忽視，值得特別留意。
一方面，搶奪、隱藏證據材料（刪除微信記錄屬于此類）；躲避推脫、拒不接受、無故離開等不配合執法人員詢問，或在詢問時故意提供虛假陳述、謊報案情；未按照要求報送文件資料，且無正當理由。上述三類行為可以從重處罰。
另一方面，如果違法行為相關事項涉及當事人賄賂情形，將被直接從重處罰。賄賂之下，違法行為容易被放大，懲處力度也較之前書述情形更更勝一籌。
立體化追責
嚴監管，是當前證監會工作的主基調之一。《裁量基本規則》與之一脈相承，強調對違法違規行為從嚴查處、嚴懲不貸。
具體來看，首先，適用規定更為嚴格。從舊兼從輕是法律通用原則，在此基礎上，證監會制定跨越新舊法的法律適用規則。違法行為始于法律、行政法規、規章修改生效之前，終于修改生效之后的，適用新的規定進行處罰。
這意味著，不論違法行為何時開始，只要結束時新法已經生效，即按照新法判罰。比如，企業存在欺詐發行，初版招股書于新法實施前提交，終版提交時新法已經實施，判罰按照新法執行。
其次，行政、民事、刑事相結合，全方位立體化追責。
對違法行為涉嫌犯罪的，依照規定及時移送司法機關，依法追究刑事責任。對違法行為同時構成民事侵權的，依法配合做好民事責任追究。依法不予處罰的，則根據情節采取相應的行政監管措施并記入證券期貨市場誠信檔案、通知自律組織依法采取紀律處分等自律管理措施。
值得注意的是，開年以來資格罰懲處力度明顯增大，既包括個人層面的計入記入證券期貨市場誠信檔案、市場禁入，又包括針對券商、會計所等中介機構的業務資格暫停。記者了解到，接下來，資格罰力度還將進一步增大，以對違法違規行為形成更為有力的約束。
“對于一些已經實現財務自由的上市公司實控人而言，金錢只是數字，罰款本身對其影響較為有限。此種情況下，市場禁入等資格罰、刑事處罰的威懾效果更佳。”有受訪人士此前告訴記者。
值得注意的是，《裁量基本規則》在全面嚴懲違法違規行為的同時，盡力降低對相關當事人的重復性處罰。
一方面，“一個違法行為一次處罰”，認定當事人有一個違法行為的給予一次行政處罰；“一事不二罰款”，對當事人的同一個違法行為，不得給予兩次以上罰款。
此項規定有兩點值得特別注意。其一，不二罰的前提為同一個違法行為；其二，“一事不二罰款”僅是不再二次罰款，資格罰等仍要繼續進行。
另一方面，違法行為構成犯罪被判處罰金后，對該違法行為還需要給予行政處罰的，不再給予罰款，但還可以給予資格罰等處罰措施。
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